据国金证券最新统计,国内绿氢项目规划持续高增长,截至目前,近两年已立项的绿氢项目合计约达到270万吨,放量高增已成趋势。自国家层面发布《氢能产业发展中长期规划(2021-2035 年)》后,各地积极规划可再生能源制氢(绿氢),根据各地政府发布的相应氢能政策规划,绿氢产能合计规划量到2025/2030/2035 年已达 100/100/250万吨。
绿氢将采用电解槽电解水制取氢气,绿氢规划量的高增将带动相应设备的需求。根据政策规划,以电解槽匹配光伏制氢为例测算,乐观情况以及中性情况下,在对应100万吨绿氢规划总量分别可装电解槽28GW和19GW。目前招标已达GW级别,2023-2025年CAGR将达180%。预计在未来技术迭代和成本逐步下降的情况下,2025年后电解水制氢设备及绿氢市场将持续加速。绿氢全面渗透下潜在消纳空间高达亿吨,将催生氢气和相应设备的万亿市场规模,布局相关氢能核心装备企业将率先受益。