2026年，绿氢产业正式从政策示范转向市场驱动，电解槽作为核心装备，在技术迭代、产能释放与场景拓展中迎来结构性变革。

本文基于权威机构数据，聚焦产业转型、技术分化、产业链协同等核心维度，为行业从业者提供精准趋势判断。

一、产业阶段：商业化规模化攻坚年

2026年绿氢产业化进入关键窗口期，电解槽行业同步完成从政策依赖到市场牵引的转型，中国作为全球制造与应用核心市场，转型特征尤为突出。

从产能落地来看，据央视报道，截至2025年12月1日，中国绿氢累计建成产能约22万吨/年。我们预计2026年新增产能突破20万吨/年，累计产能或将超50万吨/年。

图：央视2025年12月1日报道画面

二、市场规模：全球格局重塑与中国领跑

（一）全球市场：高增速下头部集中

全球电解槽市场保持高速扩张，2024年市场规模约14.9亿美元（约合108.7亿元人民币），预计2025-2031年年均复合增长率（CAGR）达54.5%，2031年将增至295亿美元（约合2164.5亿元人民币）。

从区域分布看，据QYResearch数据，亚太地区以46%的市场份额占比稳居第一，欧洲（27%）、北美（22%）紧随其后，中东、澳大利亚等风光资源富集区需求增速显著提升。

竞争格局上，全球前五大厂商占据49%市场份额，Nel Hydrogen、西门子、中船派瑞氢能等企业主导赛道，中国企业在全球供应链中的话语权持续强化，这一竞争格局与上述报告统计结论一致。

（二）中国市场：产能释放与出口突破

受益于国内绿氢项目密集落地，有行业研究机构预测，2026年中国电解槽市场规模将突破150亿元人民币，2030年前有望维持35%以上年均复合增长率。

目前内蒙古、宁夏等地区已布局超30个百兆瓦级绿氢项目，截至2024年11月，全国累计规划绿氢项目超400个，对应电解槽需求达72GW。

产能端，2025年全球电解槽产能达105GW；国家能源局《中国氢能发展报告(2025)》显示，中国电解槽产能占全球超40%（对应超42GW），2026年产能红利将持续释放。

出口方面，据QYResearch数据综合测算，2025年中国电解槽出口占比达18%，叠加国内企业成本与产能优势，这一比例将在2026年持续提升。

三、技术路线：多元分化与精准适配

2026年电解槽技术路线呈现“碱性稳局、PEM渗透、新兴突破”的格局，不同技术基于成本与性能特性，在细分场景形成差异化适配，技术迭代焦点从“规模化”转向“高效化、低成本化”。

（一）碱性电解槽：主导地位稳固

碱性电解槽凭借成熟度与成本优势，仍是2026年市场主流，2024年全球市场份额达54%，国内装机占比约75%。目前国内国产化率已超95%，单机产氢量达5000Nm³/h，2025年单价同比下降38%，行业竞争核心转向运行稳定性、能效优化，系统效率维持在65%-75%区间。

（二）PEM电解槽：加速产业化落地

依托快速响应特性，PEM电解槽在风光制氢一体化项目中加速渗透，据QYResearch数据，2025年全球PEM电解槽出货量达吉瓦级，同比增长超120%；结合观研分析，中国PEM电解槽产能预计2026年突破1GW，未来五年其全球市场份额有望升至20%。

成本下降成为核心驱动力，2025年PEM电解槽单价同比下降29%，但质子交换膜、铱催化剂等核心材料仍依赖进口，国产化替代为全年攻坚重点。

（三）新兴路线：中试攻坚与潜力释放

固体氧化物电解槽（SOEC）凭借85%以上的系统效率，在工业余热耦合制氢场景具备优势，2026年兆瓦级示范项目将密集推进，商业化预计2028年后提速。

阴离子交换膜电解槽（AEM）兼顾碱性与PEM优势，2024年全球市场规模1.66亿美元，预计2025-2031年CAGR达77.3%，2031年将达87.45亿美元，目前实验室性能接近PEM水平，但膜材料耐久性不足，2026年仍处于工程验证阶段。

四、产业链：协同升级与瓶颈突破

（一）上游：材料国产化攻坚提速

隔膜、镍基电极等材料国产化率持续提升，部分企业实现自研自产，缓解“卡脖子”风险。但PEM、SOEC核心材料仍存缺口，2026年行业将聚焦PEM核心材料国产化，目标国产化率向70%迈进；AEM电解槽核心膜材料国产化率不足10%，东岳集团等企业正加速技术突破。

（二）中游：从产能竞赛到价值竞争

电解槽头部企业持续扩产，行业竞争从产能规模转向技术、成本与服务综合比拼。同时“电解槽即服务”“产能租赁”等新模式涌现，降低客户前期资本投入，加速市场渗透。

（三）下游：场景多元化与需求放量

下游需求形成“工业为主、交通储能为辅”的格局，工业领域绿氢替代需求最为刚性，欧盟碳边境调节机制（CBAM）要求2026年化工、钢铁行业绿氢使用比例达15%，吉林大安绿氢合成氨等项目持续带动需求。交通领域，氢能重卡商业化提速，潍坊港区项目已将绿氢综合成本降至22.3元/kg；储能领域，“风光氢储”一体化成为新能源消纳重要路径，与锂电池形成互补。

（四）储运：基础设施补短板攻坚

储运瓶颈仍是行业发展关键制约，2026年将迎来突破期。30MPa高压长管拖车、液氢槽车进入推广阶段，国内多条跨区域输氢管道迎来开工，“公路+管道”多元储运体系逐步构建，为电解槽规模化应用提供支撑。

五、政策与挑战：机遇与制约并存

（一）政策支撑：制度体系持续完善

全球超30个国家发布氢能战略，通过补贴、税收抵扣推动电解槽产业发展。中国层面，2026年碳排放双控制度落地，叠加绿证交易、CCER方法学等机制，量化绿氢碳减排价值，提升项目经济性。但国际标准不统一、认证互认不完善，仍是国际贸易核心障碍。

（二）核心挑战与发展展望

行业仍面临多重制约：一是初始投资偏高，对项目收益形成压力；二是全国性输氢管网尚未成型，储运效率待提升；三是高端材料国产化不足，铂族金属供应存在安全风险；四是国内绿氢成本虽降至18元/kg左右，仍未与灰氢平价。

展望2026年，电解槽行业将进入高质量发展阶段，技术创新、政策协同与市场机制的深度融合，将推动成本持续下降、场景持续拓展。中国凭借完整产业链优势，有望从设备制造大国升级为技术引领者，深度参与全球绿氢产业竞争。